“이익이 나도 회사가 망할 수 있다고요? 그건 현금흐름을 안 봤기 때문이에요!”

안녕하세요! 재무제표도 꿀처럼 읽어내는 다람쥐, 토실이에요!
오늘은 숫자에 약한 친구들도 꼭 알아야 할,
하지만 회계 공부 초반에 제일 헷갈려 하는 그 개념!

바로바로…
현! 금! 흐! 름!
그중에서도 영업활동 / 투자활동 / 재무활동 현금흐름에 대해
장~황하게 풀어드릴게요.

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1. “현금흐름이 뭐예요?”

회사는 매출이 많다고 항상 ‘잘 나가는’ 게 아니에요.
가끔 뉴스를 보면 “매출 수천억인데 부도났다”는 기사도 있죠?

그건 회계상 이익은 남았지만, 실제로는 돈이 없어서 망한 경우예요.
그래서 우리가 꼭 봐야 하는 게 바로
‘현금이 들어오고 나가는 흐름’, 즉 현금흐름표랍니다!

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2. “첫 번째! 영업활동 현금흐름 – 본업으로 돈 벌었나요?”

이건 말 그대로 **‘핵심 사업을 통해 실제로 돈을 벌었냐’**를 보여줘요.
회사가 물건 팔고, 서비스 제공해서 고객에게 현금이 들어오는 흐름이죠!

여기서 중요한 건, 회계상 이익과는 다르다는 점!
예를 들어 회사가 100억짜리 계약을 따냈다고 해도,
그 돈을 아직 못 받았으면, 현금흐름에는 안 잡혀요.

또 재고가 창고에 많이 쌓이면,
“판매는 안 됐지만 원가는 이미 나갔기 때문에”
현금이 줄어들어요.

영업활동 현금흐름이 +면?
→ 회사가 진짜로 돈을 벌고 있다는 증거!
반대로 -면?
→ 매출이 있어 보여도 속은 비어 있는 상태일 수 있어요.
본업이 잘 안 되는 회사는 아무리 포장해도 오래 못 가거든요.

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3. “두 번째! 투자활동 현금흐름 – 미래를 위한 준비 중?”

이제 이 회사가 돈을 어디에 쓰고 있나를 봐야겠죠?

바로 설비 사는지, 건물 짓는지, 다른 기업을 인수하는지 같은
‘투자’ 관련 현금의 흐름이 여기에 들어가요.

예를 들어 어떤 다람쥐 회사가
‘초대형 도토리 저장고’를 짓기 위해 50억을 썼다면?
그건 투자활동에서 -50억으로 잡혀요.

이 현금흐름은 보통 마이너스가 많아요.
왜냐하면 미래를 위해 지금 돈을 쓰는 구조니까요.

여기서 중요한 건 해석이에요!
마이너스라고 다 나쁜 건 아니에요.
**“좋은 마이너스”**는 성장을 위한 투자,
**“나쁜 마이너스”**는 수익도 안 나는 자산에 계속 돈을 쓰는 경우예요.

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4. “세 번째! 재무활동 현금흐름 – 돈은 어디서 끌어왔죠?”

마지막은 돈을 어떻게 마련하고, 어떻게 갚았는지 보여주는 흐름이에요.
즉, **‘외부에서 자금을 어떻게 조달했는가’**에 대한 이야기죠!

은행에서 대출받으면 현금이 들어오고,
그걸 갚으면 돈이 나가요.
배당금을 주주한테 주거나, 자사주를 사도 현금이 나가고요.
반대로 증자를 하면 현금이 들어옵니다.

이 흐름은 그야말로 **회사의 ‘자금 운용 방식’**을 보여줘요.
돈이 부족해서 급하게 빌린 건지,
아니면 빚을 잘 갚고 있는 건지,
주주에게 이익을 돌려주고 있는지 알 수 있어요!

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5. “토실이의 핵심 정리!”

토실이는 항상 이렇게 봐요.
1. 영업활동 현금흐름은 이 회사가 건강한지 보는 청진기!
→ 돈을 벌고 있는가?
2. 투자활동 현금흐름은 이 회사의 꿈을 보는 창문!
→ 미래를 준비하고 있는가?
3. 재무활동 현금흐름은 이 회사의 실속을 보는 주머니!
→ 자금 운용이 안정적인가?

세 개를 종합해서 보면,
어떤 회사가 진짜로 잘 운영되고 있는지,
겉만 번지르르한 ‘속 빈 강정’인지 알 수 있답니다.

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예를 들어볼게요!

어떤 다람쥐 회사가…
• 본업으로 돈을 잘 벌고 (+)
• 공장도 새로 짓고 (-)
• 대출도 갚고 있고 (-)

그럼 토실이는 말해요:
“이 회사는 진짜로 건강하고, 미래도 준비하고, 자금도 잘 굴리는 회사예요!”

반면…
• 본업에서 돈은 못 벌고 (-)
• 공장 팔고 땅도 팔고 (+)
• 대출은 늘고 (+)

이러면 토실이는 한숨 쉬어요:
“겉은 괜찮아 보이지만 속사정이 안 좋아요… 유동성 위기일지도 몰라요…”

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마무리 인사!

여러분, 매출이 아니라 현금을 보세요!
이익보다도 중요한 건 **“지금 통장에 얼마 있냐”**예요.
그래야 회사가 당장 월급도 주고, 이자도 내고, 공장도 돌릴 수 있잖아요?

오늘도 다람쥐 토실이는
경제의 흐름 속에서 작은 씨앗 하나라도 찾기 위해
도토리 장부를 꾹꾹 눌러가며 기록 중입니다!

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